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设立产业引导基金 助推县域经济发展

  该基金的组织形式为上栗县佳诚君源投资合伙企业(有限合伙),认缴规模10亿元。成立了县投资决策委员会和县产业引导基金管理委员会,投委会负责引导基金日常管理与投资运作等事务,管委会负责引导基金重大事项的决策。日常工作由上栗县佳诚旅游文化发展实业有限公司对引导基金管理机构进行监督。

  深圳东方君源资产管理有限公司负责通过引导基金以市场化的资源配置方式开拓并引进外地优质企业来我县投资发展,为我县招商引资以增加财政税收,提升产业结构。并就基金的投资、投资后管理及投资退出等事宜组建管理团队,对拟投资项目开展企业分析、产业研究、尽职调查、入股谈判等工作,形成引导基金投资方案,同时利用自身的市场化资源和投资经验为被投资企业提供增值服务。

  上栗县产业引导基金管理委员会办公室负责受理项目申报。佳诚君源将引导基金入围项目建议名单报管委会进行初审,管委会批准同意后,引导基金管理机构负责对项目进行尽调评审和考评,形成基金拟投资方案报投委会审议,投委会通过后报管委会,待管委会审批同意后形成最终投资决策(包括引导基金投放项目名单及其投资额度)。

  1.发挥政府引导作用,加快经济结构调整和区域经济协调发展。通过政府注资增信和适当让利,撬动社会资金,弥补投融资“市场失灵”。引导基金的设立能够有效地改善企业资本的供给,解决企业投资的资金来源问题,通过政策实现定向支持创业初期的新兴、高新技术产业发展,促进产业发展和成熟,提升产业竞争力,推动产业结构优化升级。

  2.有效带动和引导社会投资,发挥财政资金杠杆效应。通过引导基金的设立,可以以较少的财政资金,利用政府信用背书吸引多倍以上的机构投资者资金等更多社会资金参与到投资中来,一方面提高政府资金使用效率,形成资本供给效应,改善创投资本来源问题,同时也相对降低了社会资本的投资风险。

  由政府发起设立的引导基金,用于增加股权投资的政府资金供给,克服单纯通过市场配置股权资本的市场失灵问题,促进创新业企业股权融资,发挥财政资金的杠杆放大效应,实现发展新兴产业、优化产业结构。

  3.加快推进政府职能转变,提高市场配置资源效率。政府设立引导基金,吸引各类资本参加,在确定了政策目标和运作机制后,实行市场化运作、专业化管理,通过市场机制选择优秀的基金管理机构,由专业管理团队在市场上筛选项目,对重点产业和薄弱领域的符合条件的企业项目进行投资,大大提高了投资效率。同时,政府投资不占控股地位,不干预企业日常经营活动,在实现了政府对经济运行进行宏观调控职能的同时,也大大减少了权力寻租空间。

  4.深化投融资体系改革,提高财政资金使用效益。基金的运行,遵循市场经济原则,政府与社会资本风险共担、利益共享,对社会资本不做最低投资回报承诺,在创业企业成熟后,通过企业IPO上市、股权转让收购等方式退出。因此,政府投资引导基金不仅要求收回本金,而且和投资企业的其他股份一样,取得股息和红利。与项目补助等传统投入方式比较,引导基金实现了财政资金分配管理从直接到间接、分散到集中、无偿到有偿的转变,推动财政资金良性循环使用。

  5.助推实体经济发展。强化引导效应,助力企业发展壮大。通过设立相应的基金子基金,引导资本重点投向当地优势行业及工业发展领域,引进优质项目。加强人才引进培养,优化基金经营管理,理顺政府部门和企业关系,引进有基金从业背景或金融机构的专业人员,引入专业团队对企业运营进行管理。

(上栗县城投 张文海)